財(cái)達(dá)證券股份有限公司
質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書
尊敬的投資者：
您進(jìn)行質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購交易時(shí)，可能會(huì)因此獲得投資收益，但同時(shí)也存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，為使您充分了解報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)，特制作本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，請(qǐng)您詳細(xì)閱讀：
（一）質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)回購”）的定義：
是指證券公司將符合規(guī)定的自有資產(chǎn)作為質(zhì)押券，以質(zhì)押券折算后的標(biāo)準(zhǔn)券總額為融資額度，向其指定交易客戶以證券公司報(bào)價(jià)、客戶接受報(bào)價(jià)的方式融入資金，在約定的購回日客戶收回融出資金并獲得相應(yīng)收益的交易。
（二）選擇有交易資格的證券公司：
您參與報(bào)價(jià)回購交易應(yīng)選擇具有開展報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)資質(zhì)的證券公司，因此開始報(bào)價(jià)回購交易前應(yīng)了解財(cái)達(dá)證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)達(dá)證券”）是否具有開展報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)的資質(zhì)。
（三）慎重決定參與報(bào)價(jià)回購交易：
在參與報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)前，請(qǐng)您根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及內(nèi)部制度（若為機(jī)構(gòu)客戶），慎重決定參與報(bào)價(jià)回購交易，避免因不當(dāng)參與而產(chǎn)生損失。
（四）了解報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)及其他各類風(fēng)險(xiǎn)。
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：若市場(chǎng)利率發(fā)生變化，已達(dá)成的收益率不會(huì)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，您可能面臨無法獲取更高收益的風(fēng)險(xiǎn)。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)回購交易的對(duì)手方是財(cái)達(dá)證券，財(cái)達(dá)證券本身存在因破產(chǎn)等非主觀原因?qū)е缕錈o法償還或無法足額償還融資款項(xiàng)本息的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)達(dá)證券報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)也可能被暫?；蜻M(jìn)入業(yè)務(wù)終止程序，并可能因此不能及時(shí)、足額償付客戶。報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)為非擔(dān)保交收質(zhì)押式回購，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算上海分公司”）不提供擔(dān)保交收，而是由財(cái)達(dá)證券提供質(zhì)押券擔(dān)保，并就償還本息提供保證。發(fā)生標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整、質(zhì)押券到期、質(zhì)押券被司法凍結(jié)或扣劃等情形時(shí)，可能使得質(zhì)押券不能足額擔(dān)保證券公司履行所有購回義務(wù)。
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：報(bào)價(jià)回購發(fā)生大額不再續(xù)做或提前購回時(shí)，財(cái)達(dá)證券有權(quán)根據(jù)《財(cái)達(dá)證券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)客戶協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《客戶協(xié)議》）的約定拒絕不再續(xù)做或提前購回委托，可能影響您的資金使用安排和流動(dòng)性。
4、操作風(fēng)險(xiǎn)：您須妥善保管資金賬戶卡、證券賬戶卡、身份證件和交易密碼、資金密碼等資料，如您將資金賬戶、證券賬戶、身份證件等出借給他人使用或交易密碼、資金密碼等泄露，由此造成的后果由您承擔(dān)。
財(cái)達(dá)證券、上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“上交所”）、中國(guó)結(jié)算上海分公司等在業(yè)務(wù)操作過程中，可能因操作失誤或違反操作規(guī)程而給您帶來風(fēng)險(xiǎn)。
在報(bào)價(jià)回購交易的存續(xù)期間，財(cái)達(dá)證券將以《客戶協(xié)議》約定的通知與送達(dá)方式及通訊地址，向您發(fā)送通知。通知發(fā)出并經(jīng)過約定的時(shí)間后，將視作財(cái)達(dá)證券已經(jīng)履行對(duì)您的通知義務(wù)。您無論因何種原因沒有及時(shí)知曉有關(guān)通知內(nèi)容，由此產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由您自行承擔(dān)。
在報(bào)價(jià)回購交易的存續(xù)期間，您的聯(lián)系方式發(fā)生變化，但未及時(shí)變更預(yù)留在財(cái)達(dá)證券的有效聯(lián)系方式，導(dǎo)致財(cái)達(dá)證券無法通知其相關(guān)信息，由此產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由您自行承擔(dān)。
5、政策風(fēng)險(xiǎn)：由于國(guó)家法律、法規(guī)、政策、交易所規(guī)則的變化、修改等原因，可能會(huì)對(duì)您的存續(xù)交易產(chǎn)生不利影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失。
6、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：在報(bào)價(jià)回購交易過程中，可能因?yàn)樨?cái)達(dá)證券、上交所或中國(guó)結(jié)算上海分公司的技術(shù)系統(tǒng)故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致您的利益受到影響。
7、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)：在報(bào)價(jià)回購交易的存續(xù)期間，如果因出現(xiàn)火災(zāi)、地震、瘟疫、社會(huì)動(dòng)亂等不能預(yù)見、避免或克服的不可抗力情形，可能會(huì)給您造成經(jīng)濟(jì)損失。
（五）了解報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)因其業(yè)務(wù)的特殊性，存在一些特定的風(fēng)險(xiǎn)：
1、潛在的“自我代理”風(fēng)險(xiǎn)：在報(bào)價(jià)回購交易中，財(cái)達(dá)證券既是您的交易對(duì)手方，同時(shí)又接受您委托代為辦理有關(guān)交易、登記結(jié)算等事宜，存在因財(cái)達(dá)證券內(nèi)部控制疏漏所導(dǎo)致的利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。
2、“資金劃付失敗”的風(fēng)險(xiǎn)：報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)中，初始交易及購回交易中均可能出現(xiàn)因應(yīng)付自營(yíng)或客戶專用資金賬戶資金不足額導(dǎo)致資金劃付失敗、當(dāng)日初始交易及到期購回的資金劃付均延遲至次一交易日、當(dāng)日初始交易在資金劃付完成前沒有質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的情況。如果T+1日仍無法完成資金劃付，則屬于違約，相應(yīng)的違約方應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。
3、收益率的確定方式與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)價(jià)回購的收益率由財(cái)達(dá)證券公布，您委托新開報(bào)價(jià)回購即視為同意并接受該收益率。您已知悉并完全理解，該收益率屬于雙方一致同意的約定收益率，與其他市場(chǎng)利率可能存在偏差。若市場(chǎng)利率發(fā)生變化，已達(dá)成的收益率不會(huì)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，您可能面臨無法獲取更高收益的風(fēng)險(xiǎn)。
（六）質(zhì)押券的選擇標(biāo)準(zhǔn)與擔(dān)保價(jià)值計(jì)算：
財(cái)達(dá)證券與您已在《客戶協(xié)議》中明確約定質(zhì)押券的選擇標(biāo)準(zhǔn)與擔(dān)保價(jià)值計(jì)算按以下方式確定，并愿意承擔(dān)由此帶來的損失和風(fēng)險(xiǎn)：
1、以可用于上交所債券質(zhì)押式回購交易的債券作為質(zhì)押券的，適用由中證指數(shù)有限公司發(fā)布的報(bào)價(jià)回購標(biāo)準(zhǔn)券折算率（值）。
2、以基金份額及上交所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的其他證券作為質(zhì)押券的，由財(cái)達(dá)證券負(fù)責(zé)確定具體種類及標(biāo)準(zhǔn)券折算率或約定的值，并由財(cái)達(dá)證券根據(jù)該類證券的變化情況定期予以調(diào)整。
（七）共有質(zhì)權(quán)：報(bào)價(jià)回購交易全部質(zhì)押券設(shè)定的質(zhì)權(quán)由財(cái)達(dá)證券所有報(bào)價(jià)回購未到期以及購回交易未完成資金劃付的客戶共同享有,您所享有的質(zhì)權(quán)不對(duì)應(yīng)具體質(zhì)押券品種，您不得單獨(dú)就質(zhì)押券主張行使質(zhì)權(quán)。當(dāng)財(cái)達(dá)證券司違約時(shí)，全體質(zhì)權(quán)人可以共同行使質(zhì)權(quán)。質(zhì)押券處置所得由客戶按債權(quán)比例公平受償。
（八）業(yè)務(wù)終止：財(cái)達(dá)證券報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)權(quán)限終止后，將首先根據(jù)《客戶協(xié)議》的約定對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行處置，并由財(cái)達(dá)證券將處置所得與臨時(shí)現(xiàn)金質(zhì)押物之和按債權(quán)比例向客戶公平清償。僅當(dāng)財(cái)達(dá)證券怠于、不當(dāng)或無法處置時(shí)，將由財(cái)達(dá)證券依據(jù)《客戶協(xié)議》的約定委托進(jìn)行質(zhì)押券處置的機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行處置。
（九）特別提示：
由于各報(bào)價(jià)回購品種的可用額度受到其他客戶的初始交易申報(bào)、不再續(xù)做或提前購回委托影響而不斷變化，因此您通過交易端查詢到的各報(bào)價(jià)回購可用額度僅供參考?？赡軙?huì)出現(xiàn)因產(chǎn)品額度超限，系統(tǒng)提示客戶下單無效，但是當(dāng)有已購買產(chǎn)品客戶發(fā)出“提前購回”指令，而系統(tǒng)相應(yīng)增加了該產(chǎn)品可用額度，此時(shí)如有客戶下單，系統(tǒng)會(huì)撮合成交，因此就有可能出現(xiàn)先下單客戶沒有成交，后下單客戶可能成交的情況；財(cái)達(dá)證券有權(quán)拒絕可能導(dǎo)致規(guī)模超限的委托，您在進(jìn)行報(bào)價(jià)回購委托后應(yīng)及時(shí)查詢委托是否成交。
（十）爭(zhēng)議的解決：
因報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)產(chǎn)生的任何爭(zhēng)議、糾紛，由您和財(cái)達(dá)證券雙方協(xié)商或通過《客戶協(xié)議》約定的訴訟處理方式解決爭(zhēng)議，與任何第三方無關(guān)，您不得就本報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)向任何第三方主張權(quán)利或追究責(zé)任。
報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)已進(jìn)入業(yè)務(wù)終止處理的，須先履行業(yè)務(wù)終止流程，業(yè)務(wù)終止流程履行完畢后，方可提交訴訟。
（十一）委托的撤銷：
初始交易、不再續(xù)做交易和提前購回委托一經(jīng)申報(bào)不允許撤單。報(bào)價(jià)回購交易成交后，您不得以任何理由撤銷該回購交易或變更其數(shù)量、價(jià)格或期限等。
本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明報(bào)價(jià)回購交易的所有風(fēng)險(xiǎn)。客戶在參與報(bào)價(jià)回購交易前，應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及《客戶協(xié)議》條款，掌握?qǐng)?bào)價(jià)回購交易所特有的業(yè)務(wù)規(guī)則，并做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，確定自身有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，避免因參與報(bào)價(jià)回購交易而遭受難以承受的損失。
本人已認(rèn)真閱讀本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，完全理解和同意風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容，充分知曉報(bào)價(jià)回購業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并自愿承擔(dān)由此帶來的一切可能損失。
營(yíng)業(yè)部簽章： 客戶簽字：
法定代表人或授權(quán)代表人簽字：
機(jī)構(gòu)簽章：
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