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北京證券交易所股票交易風險揭示書

（2022年1月26日修訂）

尊敬的投資者：

為了使您更好地了解北京證券交易所（以下簡稱北交所）股票交易相關風險，根據(jù)《北京證券交易所投資風險揭示書必備條款》《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》。本公司特向您提供《北京證券交易所股票交易風險揭示書》，揭示參與北京證券交易所股票交易存在的風險，請您認真閱讀并簽署。

1.北交所主要服務創(chuàng)新型中小企業(yè)，企業(yè)多處于成長期， 規(guī)?？赡芷。哂幸蕾嚭诵募夹g(shù)人員和供應商、客戶集中度高、應對外部沖擊能力較弱等特點，企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。

2.北交所設置四套上市標準，其中允許未盈利企業(yè)上市。因此可能存在企業(yè)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，以及在上市后仍無法盈利、持續(xù)虧損、無法進行利潤分配等情況。

3.北交所新股發(fā)行價格、發(fā)行時點、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行節(jié)奏等堅持市場化導向。新股發(fā)行可以采用定價、詢價、競價三種方式，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。采用詢價方式的，詢價對象限定為在中國證券業(yè)協(xié)會注冊、符合中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定條件并已開通北交所交易權(quán)限的網(wǎng)下投資者，不符合規(guī)定條件、未注冊的個人投資者無法直接參與發(fā)行定價。同時，因北交所上市企業(yè)多聚焦行業(yè)細分領域，業(yè)績受外部環(huán)境影響大，可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，上市后可能存在股價波動的風險。

4.發(fā)行人發(fā)行承銷過程中，出現(xiàn)預計發(fā)行后總市值無法滿足招股文件所選上市標準的，將按規(guī)定中止發(fā)行。

5.投資者應關注北交所股票網(wǎng)上發(fā)行、回撥比例、申購單位、配售規(guī)則、投資風險特別公告發(fā)布等股票發(fā)行承銷制度安排，在申購環(huán)節(jié)充分知悉相關風險。

6.公開發(fā)行股票并上市時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，即存在超額配售選擇權(quán)實施結(jié)束后，發(fā)行人增發(fā)股票的可能性。

7.投資者應關注北交所股票限售及減持的相關制度安排，充分知悉相關投資風險。

8.北交所股票可能因觸及退市情形被終止上市。因觸及交易類情形被終止上市的北交所股票，不進入退市整理期；因觸及財務類、規(guī)范類及重大違法類情形被終止上市的，進入退市整理期交易15 個交易日，且首個交易日不設價格漲跌幅限制。投資者應當充分了解北交所退市制度及相關規(guī)定，密切關注北交所股票退市相關風險，及時從符合《證券法》規(guī)定的信息披露平臺獲取相關信息。

9.北交所允許上市公司存在表決權(quán)差異安排。根據(jù)此項安排，上市公司可能存在控制權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常經(jīng)營等事務的影響力受到限制。出現(xiàn)北交所上市規(guī)則及上市公司章程規(guī)定的情形時，特別表決權(quán)股份將按1:1 的比例轉(zhuǎn)換為普通股份，股份轉(zhuǎn)換自相關情形發(fā)生時生效，并可能與相關股份轉(zhuǎn)換登記時點存在差異。投資者需及時關注上市公司相關公告，以了解特別表決權(quán)股份變動事宜。

10.北交所股票上市首日不設漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為 30%，投資者應當關注可能產(chǎn)生的股價波動風險。

11.投資者應關注北交所股票交易的單筆申報數(shù)量、最小價格變動單位、有效申報價格范圍等基本交易規(guī)則，避免產(chǎn)生無效申報。

12.北交所股票交易具有盤中臨時停牌情形，設有異常波動股票核查制度，投資者應當關注與此相關的風險。

13.北交所證券相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)務規(guī)則，可能根據(jù)公開征求意見結(jié)果和市場情況進行修改，或者由相關部門制定新的法 律法規(guī)和業(yè)務規(guī)則，投資者應當及時予以關注和了解。

特別聲明：

以下內(nèi)容由投資者本人抄寫：

本人確認已閱讀并理解相關規(guī)則和上述風險揭示內(nèi)容，具備相應的風險承受能力，自愿參與所開權(quán)限的股票交易，并愿意承擔相關投資風險和損失。

本人承諾，本人賬戶內(nèi)的資金為本人合法自有資金，而不是由其他機構(gòu)或個人墊資所得。

以下內(nèi)容由機構(gòu)投資者開戶代理人抄寫：

本機構(gòu)確認已閱讀并理解相關規(guī)則和上述風險揭示內(nèi)容，具備相應的風險承受能力，自愿參與所開權(quán)限的股票交易，并愿意承擔相關投資風險和損失。